书生说一个网友的例子：

我在XX平台买了10万元P2P，3个月年化收益9%。

到期只拿到了2243.83元，为什么不是9000元？

年化收益9%，并不意味着你真的能拿到9%的收益。要注意，实际收益和年化收益是不一样的。

定义

年化收益率是指投资期限为一年所获得的收益率。

实际收益=本金*年化收益率*投资天数/365

我们平时买的银行理财、P2P等，说的都是年化收益率。同时，还要注意何时起息，结算期限，还款方式（等额本息或到期还本付息等）。

简单科普到此为止，接下来开始正题。

年化收益率高，并不意味着风险高

理财产品A：期限1年，年化收益20%，到期还本付息。

理财产品B：期限1天，年化收益20%，到期还本付息。

很明显，理财产品A风险更高。

评价一个理财产品的风险，不仅要看年化收益率，还要看期限。

定投的年化收益率

思考：每月定投1000元，一年总共投入12000元，到年末投资账户总价值14000元，请问年化收益率是多少？

错误答案：2000/12000=16.67%

虽然12000元是本金，但每个1000元投入的时间是不一样的，有的是一年前投入的，有的是1个月前投入的。每个1000元的贡献或效果都是不一样的。

打个比方：有人长征参加革命，有个抗战参加革命，有人解放后才参加革命，贡献和待遇能一样吗？

计算年化收益率，不是自找麻烦，目的是为了和其他投资进行比较，计算得失。

怎么计算定投的年化收益率

书生给大家推荐一个最简单的工具，EXCEL中的XIRR函数。

不定期不定额定投也可以轻松算出年化收益率。

你可以把所有的投资（P2P，基金等）都填进去，到年终看看这一年到底年化收益率是多少。

分期还款的实际利率

XIRR还能帮我们算出信用卡分期的实际利率。书生就以支付宝的“网商贷”为例，算一下它的实际借款利率。

书生建议大家，别轻易去做信用卡分期，或者类似的现金分期，你不会占到便宜。

有空的话，算算房贷、车贷的真实利率，细思极恐！你还认为房贷利率低吗？还想赚银行的钱？