今天，市场上涨，主要就是稳增长逻辑和后疫情逻辑。比如地产基建，金融，煤炭有色，航空酒店等等，说过多次，不再多言。

盘后出了个利好，1月金融数据公布，社融超预期，应该没人再怀疑稳增长的决心了。

有人问，为什么沪铝都快新高了，铝企股价怎么不涨？

原因是，大众觉得铝价的上涨是暂时的，很快就会跌下来，所以股票价格不涨。期货关注的是当下，股票关注的是未来。

但是，商品价格上涨会给人洗脑，当大众觉得铝价一时半会跌不下来，开始憧憬更高的铝价时，铝企股价就会上涨。

相反的例子是猪价。猪价还趴在底下，压根没涨，但股票市场已经开始炒作猪价上涨的预期了，猪肉股都涨了不少。

为什么市场提前炒作猪肉股，对铝价上涨视而不见？

主要原因是，上一轮猪周期还很近，记忆犹新，大众对猪肉股曾经的辉煌恋恋不忘。而有色股虽然去年有波小牛市，但还远不是大牛市，没有给大众洗脑，渣男形象没有改变。

不光是投资者被洗脑，猪肉企业也被洗脑了，在猪肉价格的大跌中，很多猪企还在扩大产能。如果猪肉供给不变小，猪肉价格恐怕很难大涨。

有偏见，就有赚钱机会。相对于猪肉股，我反而更看好有色、煤炭等。

有色、煤炭等的优势是，新增产能很少，碳中和战略目标在那，这样反而会让供需矛盾没那么快缓解，价格在高位的时间更长。

最后，讲个历史故事。

两千年前，有一只大牛股，它是被评为“治世之能臣，乱世之奸雄”的曹操。

曹操自起兵以来，讨董卓、除袁术、破吕布、降张绣、灭袁绍，统一了当时中国最富庶的北方，随后南下荆州，大有一统天下之势。当时的股评家们对曹操给出最乐观的预期，这是一只高速成长股，强者恒强，未来也应该会继续这样高速成长下去。

谁也没想到，在赤壁之战中，曹操的股价崩盘了。更让人没想到的是，底部长期震荡的刘备的股价翻了无数倍，成为一匹新的黑马。

曹操在青梅煮酒时，评价刘备：“天下英雄，唯使君与操尔”，同时，刘备也是汉室宗亲身份。按照当时的说法，刘备绝对是只绩优蓝筹股。

自从涿郡起兵之后，刘备的足迹就遍布了幽州、青州、徐州、豫州等中原大地，先后担任过秘丞、高唐令、平原令、平原相、豫州刺史、徐州牧、豫州牧等职。

这样一只公认的绩优蓝筹股，在最初24年的岁月里，几乎是原地踏步，长期底部盘整，股价毫无起色。刘备手上依旧只有数千兵马，没有一处城池。

直到刘备46岁那年，股价迎来了趋势转折点。按照当时人的寿命，46岁已经是长寿，这个年纪股价还没起色，以后就没什么希望了。谁也没想到，刘备遇到了诸葛亮，从此股价稳步上涨，接连拿下荆州和益州，开启了一波大牛市。

当下市场，正在演绎这样的风格切换。高估值的成长股出现崩盘，而低估值的蓝筹股开始走牛。

晚安~